Relatório do FGV IBRE indica que juros elevados, como a taxa SELIC em 14,75% e taxas reais chegando a 9,51%, tornam mais difícil quitar dívidas, elevando a inadimplência das famílias

Foto: Fernando Frazão/Agência Brasil

O brasil enfrenta um nível histórico de endividamento das famílias. Dados da confederação nacional do comércio mostram que 80,4% dos lares têm algum tipo de dívida, enquanto cerca de 27,5 milhões de brasileiros estão inadimplentes, sem conseguir arcar com seus compromissos financeiros. Mesmo com aumento da renda e baixo desemprego, aproximadamente 30% do orçamento familiar está comprometido com dívidas.

O cenário se torna mais preocupante diante dos juros elevados, com a taxa SELIC em 14,75% e juros reais entre os maiores do mundo, o que encarece o crédito e dificulta a quitação das dívidas.

Ainda assim, o volume de empréstimos segue alto: em 2025, houve recorde na concessão de crédito, impulsionado pela facilidade de acesso no período PÓS-PANDEMMIA.

Esse contexto cria um efeito em cadeia: quanto maior o endividamento, mais caro e difícil fica pagar as dívidas, agravando a situação financeira das famílias. Um estudo do FGV IBRE aponta que esse processo gera um ciclo de “retroalimentação”, em que o crédito continua crescendo, mas de forma desigual.

Enquanto grandes empresas e o setor público conseguem se financiar com custos menores no mercado de capitais, as famílias dependem do crédito bancário tradicional, com juros muito mais altos — em alguns casos chegando a cerca de 62% ao ano.

A situação é ainda mais crítica no crédito rotativo do cartão, cujas taxas podem ultrapassar 400% ao ano, gerando um efeito de “bola de neve” e elevando a inadimplência.

Além dos juros básicos, outros fatores também encarecem o crédito, como custos bancários, inadimplência, tributos e margens das instituições financeiras. Esse conjunto torna o problema estrutural e mais difícil de resolver, especialmente para as famílias.

Diante desse quadro, especialistas do setor econômico defendem medidas para reduzir o custo do crédito, incentivar linhas mais baratas e melhorar a educação financeira, além de políticas voltadas ao controle da inflação.

A alta recente do IPCA reforça o risco de manutenção de juros elevados por mais tempo, o que pode prolongar esse ciclo de endividamento e inadimplência no país.